Warren Buffett y Cathie Wood son dos grandes inversionistas que representan distintos métodos de inversión. Este inicio del 2022 fue violento para los mercados ante la expectativa de que la Fed suba las tasas de interés en el corto plazo, llevando a inversores a sobrerreaccionar. Aunque portafolios como el de Wood sufrieron estos movimientos, otros, como el de Buffett, mantuvieron ganancias. Te contamos porqué.
Buffett se distingue por un acercamiento de valor al invertir || Fuente: Especial
Buffett
Para conocer los rendimientos de Buffett, debemos acercarnos a la firma Berkshire Hathaway (NYSE:BRK:A), que en los últimos 5 años acumula ganancias de 91.3%, contra 92.9% ofrecidos por el índice S&P 500 (sin contar dividendos). Sin embargo, en los últimos 12 meses, $BRK.A ha ganado 35.7%, más del doble que las ganancias de 17.3% del S&P 500. El estilo de inversión de Buffett es un acercamiento de valor a largo plazo, evitando invertir en lo que no entiende.
Wood
Por su parte, para seguir a Cathie Wood, directora de Ark Invest, tenemos como parámetro de comparación el ARK Innovation ETF (NYSEMKT:ARKK), lanzado el 30 de octubre de 2014. Este ETF sigue empresas de innovación disruptiva, en campos como el secuenciamiento de ADN, las ciencias genómicas, la automatización, la robótica, energías verdes, inteligencia artificial, o Fintech. Es decir, está orientado hacia las tecnológicas, con un peso importante para la firma Tesla (NYSE:TSLA).
Wood se ha beneficiado del alza en las tecnológicas, que componen la mayor parte de su portafolio || Fuente: Especial
Desde su lanzamiento a febrero de 2021, $ARKK ha arrojado un gigantesco retorno de 683.6%. Sin embargo, no todo brilla para quienes entraron en máximos, porque el pasado 25 de enero, $ARKK ya estaba 56.9% por debajo de esta marca. Sólo en enero de 2022, perdió 27.2%.
¿Por qué Buffett es superior?
Ciertamente, a pesar del retroceso reciente de $ARKK, siguen siendo extraordinarios retornos para quienes invirtieron lejos de la euforia. El tema es que las técnicas de inversión de Buffett, aunque son menos glamourosos que buscar grandes rendimientos en corto tiempo y con grandes riesgos, consisten en entender cómo y en qué se invierte, estudiando a fondo el valor de las empresas.
Al respecto, pensar a largo plazo es más redituable que arriesgarse tratando de vencer al mercado de forma sostenida. Se puede conseguir en rachas cortas, pero el otro lado de la moneda es que los activos que suben de valor de forma estrepitosa pueden caer de precio de forma violenta. Y si además hay señales de los mercados en aumentar las tasas, estos activos que se beneficiaron inicialmente por una mayor oferta de liquidez (por ejemplo, las tecnológicas o las criptomonedas), serán los primeros en descontar violentamente estos rumores.
Por esta razón es importante la diversificación entre sectores no correlacionados y desarrollar una estrategia de inversión en la que la investigación sea central para comprender cómo invertimos.
A la fecha de publicación de este artículo, el autor no mantiene posición en las empresas mencionadas. Este artículo no sustituye al asesoramiento financiero profesional ni debe tomarse como una invitación a comprar o vender activos. Toda decisión de compra o venta corre a riesgo del lector, pues existe la posibilidad de presentar minusvalías en el capital. No olvides seguir los canales oficiales de Oink Oink.
